10月27日晚间，新三板挂牌公司鼎讯互动发布公告称，以发行股份方式购买广东欧美汽车城有限公司100%股权，并于次日恢复转让。这也就预示着，新三板首例成功借壳案例尘埃落定，这将为拟以借壳方式登陆新三板的企业提供重要参考。我们也抱着学习的目的，对该案例进行了研究，以供大家参考。

因此，广东欧美汽车城有限公司拟借壳鼎讯互动达到进入资本市场的目的。

交易后：

2、交易要点1，交易对象和交易标的的确定。交易对象为目标公司的股东，交易标的为该些股东持有的目标公司的股权。

交易价格即交易标的值多少钱，相对应的股份发行的价格决定了应该发行多少数量的股份用于购买交易标的。一般而言，交易标的的价格通过评估的方式确定，如本案例中，目标公司100%的股权的评估值合计为20040.73万元。股份价格的确定，一般以二级市场上股票的交易价格为基础协商确定，但基于新三板市场中，股票的价格难以通过连续交易确定股票的公允价值，因此具有较大的协商空间，比如在本案例中，双方以停牌前一日的挂牌价格确定股份发行价格为1元/股。据此，挂牌公司拟通过发行20000万股用于购买交易标的。

5、新增股份锁定期审查。根据《重组管理办法》第二十六条规定:本次重大资产重组涉及发行股份的,特定对象以资产认购而取得的公众公司股份,自股份发行结束之日起 6 个月内不得转让;属于下列情形之一的,12 个月内不得转让:(一)特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人;(二)特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权;(三)特定对象取得本次发行的股份时,对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

股转系统对借壳挂牌持谨慎态度，基于新三板挂牌条件、综合成本均较低，一般无需通过借壳达到挂牌的目的，因此为避免不符合挂牌条件的企业通过借壳挂牌，股权系统在审查中仍要求对目标公司是否具备股转系统要求的条件进行审核，即:1、目标公司设立是否已满2年;2、公司业务是否明确，是否具有持续经营能力;3、公司治理机制是否健全，是否合法规范经营;4、股权是否明晰、股票发行和转让行为是否合法合规;5、是否有主办券商推荐并持续督导。